业绩大幅下行，百信银行却宣传费用高企。

近日，百信银行发布了2025年年报。数据显示，2025年百信银行实现营业收入59.29亿元，同比增长28.15%；净利润4.53亿元，同比下滑30.58%。值得注意的是，这已经是百信银行连续第二年净利润出现下滑。

随着邮惠万家银行在2025年合并注销，百信银行成为国内仅存的唯一一家独立法人直销银行。官网介绍，百信银行是中信银行控股的数字普惠银行，通过融合“金融+互联网”基因，探索金融科技与未来银行发展新路径，承载着中国银行业转型发展试验田的使命。

说好的金融+互联网，百信银行的金融科技成色到底如何呢？

三年业务宣传费7.46亿元

虽然净利润大幅下滑，但是百信银行的业务及管理费却出现大幅增长。2025年百信银行业务及管理费14.74亿元，同比增长20.14%。

在上述14.74亿元业务及管理费中，业务宣传费是百信银行的第二大项支出，仅次于员工相关成本。2025年员工相关成本5.18亿元，同比下降3.00%。降低员工成本的同时，百信银行的业务宣传费却出现大幅上涨。2025年百信银行实现业务宣传费3.70亿元，同比增长103.30%。

数据显示，2023年至2025年百信银行的业务宣传费分别为1.94亿元、1.82亿元、3.70亿元，三年合计7.46亿元。

作为一家互联网银行，业务宣传费大幅上涨，百信银行的研发费用却在大幅下滑。2025年百信银行研发费用合计2.85亿元，同比下降7.17%。

截图来源：百信银行年报

值得注意的是，清收支出是百信银行业务及管理费第三大支出，2025年百信银行清收支出1.52亿元，同比增长50.50%。

在信用风险管理方面，百信银行强调，2025年本行对包括授信调查和申报、授信审查审批、贷款发放、贷后监控和不良贷款管理等环节的信贷业务全流程实行规范化管理，通过严格规范信贷操作流程，强化贷前调查、评级授信、审查审批、放款审核和贷后监控全流程管理。

为缓释信用风险，在部分项目上，本行与保险公司或融资性担保公司签署协议，由其对触发代偿条件的信贷业务进行代偿，并收取一定的保证金。本行也加快不良贷款清收处置，推进信贷管理系统升级改 造等手段全面提升本行的信用风险管理水平。

此外，百信银行还大幅计提信用减值损失。2025年百信银行信用及其他资产减值损失35.83亿元，同比增长65.88%。其年报解释为“受市场环境影响”。

即便如此，2025年百信银行不良贷款率仍高达1.84%，较年初上升0.34个百分点；拨备覆盖率225.17%，较年初下降39.52个百分点。

2026年一季度净利润下滑83.71%

2026年一季度，百信银行的业绩压力仍未缓解。

截至2026年3月末，百信银行资产总额为1154亿元，同比增长0.71%，较2025年末的1280.86亿元环比下降9.90%。

业绩方面，百信银行已经连续两个季度净利润出现大幅下滑。2026年一季度，百信银行实现营业收入12.98亿元，同比下降6.35%；净利润为0.36亿元，同比降幅高达83.71%。

截图来源：企业预警通

其中，2026年一季度百信银行实现利息净收入12.45亿元，同比下降4.6%；手续费及佣金收入1636.92万元，同比下降43.5%。

在资本充足方面，截至2026年一季度末，百信银行资本充足率15.18%，核心一级资本充足率10.53%，有一定提升。

谢志斌、寇冠“搭班子”

当下，百信银行仍为谢志斌、寇冠“搭班子”。一位有政府、中信系统工作背景；一位是数字银行专家。

2024年9月12日，寇冠获批出任中信百信银行股份有限公司董事、行长。寇冠曾长期在建行信息技术条线、电子银行条线工作，历任建行电子银行部副总经理、总经理，网络金融部副总经理。寇冠在建行时，1998年负责建设国内第一家网上银行，2004年打造了第一家手机银行。2017年8月寇冠出任百信银行副行长兼首席信息官，2019年3月出任中信银行信息技术管理部总经理，2022年6月兼任中信银行科技运营中心总经理。

2025年7月11日，百信银行董事会选举谢志斌担任非执行董事、董事长一职。2025年8月29日，谢志斌中信百信银行股份有限公司董事、董事长的任职资格获得监管批复。

截图来源：企业预警通

据个人履历，谢志斌出生于1969年，有政府部分工作经验，历任中国出口信用保险公司担任党委委员、总经理助理；内蒙古呼和浩特市委常委、副市长（挂职）；中国光大集团股份公司党委委员、纪委书记；中信银行党委委员、副行长等职务。

除了两位一二把手，高管方面，目前百信银行是一正两副架构。行长寇冠，副行长王军晖、徐磊，行长助理李红朝、首席财务官刘佳。

2025年9月30日，百信银行因相关互联网贷款等业务管理不审慎、监管数据报送不合规等违规，被罚款合计1120万元。其中，原行长助理于晓红被取消高级管理人员任职资格5年。

截图来源：国家金融监督管理总局

彼时，百信银行回应称，近日该行收到有关行政处罚决定书，此次处罚事项源自国家金融监督管理总局于2023年对百信银行的业务监督检查，处罚涉及的业务发生在2021年1月1日至2023年6月30日期间。该行高度重视监管意见，已全面落实相关整改措施，不断强化风险内控合规建设，经营发展稳中向好。

当下，在贷款质量大幅下滑的背景下，百信银行却大举发力营销宣传，显然有违强化风险内控合规建设。接下来，百信银行是该修炼一下内功，好好想想数字普惠该怎么做。

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